Préparez-vous à voir vos intérêts d’épargne encore plus baisser. Dès le 1er février 2026, les taux du Livret A et du LEP devraient subir une nouvelle coupe. À cause d’une inflation en berne et d’une formule de calcul peu avantageuse, vos rendements vont fondre. Mais de combien exactement ? Voici les derniers chiffres estimés.
Un contexte peu favorable pour les livrets réglementés
On s’y attendait, mais la confirmation se précise : les taux des produits comme le Livret A, le LDDS (Livret de Développement Durable et Solidaire) et le LEP (Livret d’Épargne Populaire) vont probablement baisser encore début 2026.
Pourquoi ? Principalement à cause de l’inflation très basse. Entre juillet et novembre 2025, elle s’est limitée à +0,93 % en moyenne selon l’INSEE. C’est beaucoup moins que les années précédentes. Et comme le calcul du taux de ces livrets dépend notamment de cette inflation… les taux s’ajustent à la baisse automatiquement.
Livret A et LDDS : un taux vers 1,5 % dès février 2026
À l’heure actuelle, le taux du Livret A est de 1,7 % depuis le 1er août 2025. Mais les chiffres pointent vers une nouvelle baisse au 1er février 2026. Si la formule de calcul est appliquée strictement, on obtiendrait un taux théorique de 1,43 % avec :
- Une inflation moyenne sur six mois de 0,93%
- Des taux interbancaires autour de 1,93%
En arrondissant, Bercy pourrait fixer le futur taux du Livret A à 1,5 %. Une baisse significative, surtout quand on se souvient que ce taux était encore à 3 % début 2025, puis réduit à 2,4 %, et enfin à 1,7 % en août.
Le LDDS, qui suit toujours le Livret A, passera lui aussi à 1,5 %. Concrètement, cela signifie moins d’intérêts pour les épargnants dès janvier 2027, date à laquelle seront versés les intérêts calculés sur l’année 2026.
LEP : la garantie d’un minimum, mais une chute quand même
Le LEP fonctionne un peu différemment. Son taux est indexé uniquement sur l’inflation, soit aujourd’hui 0,93%. En appliquant la règle classique, son taux chuterait à environ 1%. Pourtant, une règle importante protège les épargnants : le LEP doit rester au moins 0,5 point au-dessus du Livret A.
Donc, si le Livret A passe à 1,5 %, le LEP restera au minimum à 2 %. De plus, le gouvernement peut décider d’un coup de pouce, comme cela a été fait lors des quatre dernières mises à jour du LEP. La décision finale sera prise mi-janvier 2026.
Combien allez-vous vraiment toucher ?
Voici quelques exemples concrets des intérêts que vous pourriez recevoir le 1er janvier 2026 (en fonction des taux en vigueur en 2025) :
- Livret A à 22 950 € (plafond) : 495,33 € d’intérêts
- Livret A à 7 500 € (encours moyen) : 161,97 €
- LEP à 10 000 € (plafond) : 320,83 €
- LEP à 7 000 € (moyenne détenue) : 288,83 €
D’autres placements réglementés sont aussi impactés :
- PEL ouvert en 2018 : taux brut de 1,75 %, soit environ 12,25 € par 1 000 € (ou 749,70 € au plafond)
- CEL : taux brut de 1,25 %, soit environ 8,75 € par 1 000 € (ou 162,87 € au plafond)
Résultat : même avec un livret rempli à son maximum, la rémunération reste limitée. Une perte nette de rendement par rapport aux années précédentes.
Faut-il changer de stratégie d’épargne ?
Face à cette érosion des rendements, vous vous demandez peut-être s’il est temps de déplacer votre argent. C’est une réflexion légitime. Mais attention : les livrets réglementés restent sans risque, avec une certaine souplesse. Les alternatives avec de meilleurs rendements peuvent nécessiter des sacrifices : durée de placement longue, fluctuations de marché, ou fiscalité moins avantageuse.
Une approche équilibrée reste la meilleure option. Vous pouvez conserver un coussin de sécurité sur vos livrets, tout en explorant d’autres opportunités : fonds euros, assurance-vie, titres, etc. Commencez petit si besoin, mais gardez le contrôle de votre épargne.
Rendez-vous mi-janvier pour les taux définitifs
Les décisions officielles sur les taux applicables à partir du 1er février 2026 seront annoncées mi-janvier. D’ici là, restez attentif. Ces quelques dixièmes de points en moins peuvent sembler anodins, mais à grande échelle, ils grignotent durablement votre pouvoir d’achat.
Vous préparez votre budget 2026 ? Intégrez dès maintenant l’impact de ces nouveaux taux dans vos projections. Moins d’intérêts, c’est aussi moins de marge… et plus de raison d’agir tôt.
